Использование пяти сил Портера для анализа систем Cisco (CSCO)

Использование пяти сил Портера для анализа систем Cisco (CSCO)

Cisco — ведущая компания в отрасли связи и сетей, использующая приобретения для роста и выхода на новые рынки.

Чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения, инвесторы должны проводить фундаментальный анализ финансового положения компании. Это включает в себя изучение финансовых отчетов, отчетов 10-K и 10-Q, динамики акций и уделение пристального внимания таким коэффициентам, как коэффициент P/E и коэффициент D/E. Чтобы полностью проанализировать направление компании, наиболее осведомленные инвесторы помимо самой компании учитывают и внешние факторы. Модель пяти сил Портера — ценный инструмент для изучения того, как конкретные внешние факторы влияют на компанию.

Понимание пяти сил Портера

Модель пяти сил была разработана Майклом Портером в 1979 году, поскольку он считал, что доступные в то время инструменты, такие как SWOT-анализ (который учитывал только сильные и слабые стороны компании, возможности и угрозы), не были достаточно всеобъемлющими для адекватной оценки рыночных сил. .

Вертикальные и горизонтальные угрозы

Модель пяти сил Портера помогает определить угрозы конкуренции компании путем анализа трех типов горизонтальных угроз, исходящих от других конкурентов, и двух типов вертикальных угроз, исходящих от цепочки поставок, которые могут поставить компанию в невыгодное положение. Рассмотрены три горизонтальные угрозы: конкуренция внутри отрасли, возможность выхода на рынок новых игроков и наличие заменителей. Две рассматриваемые вертикальные угрозы — это рыночная власть поставщиков и покупателей. Давайте посмотрим, как это применимо к Cisco Systems.

Понимание Cisco

Cisco — одна из ведущих компаний в сфере информационных технологий и сетей. В настоящее время они являются крупнейшей компанией в индустрии устройств связи и сетей и имеют опыт приобретения других компаний, чтобы улучшить свое рыночное ускорение, расширить свой рынок и выйти на новые рынки.

Приобретения

С момента своего основания в 1984 году Cisco приобрела более 200 фирм, в среднем около шести в год. В последнее время Cisco в своей стратегии приобретения с 2017 года сосредоточила внимание на четырех областях: беспроводная связь 5G, центры обработки данных/гиперконвергентная инфраструктура, искусственный интеллект и безопасность.

Искусственный интеллект

В 2017 году Cisco приобрела MindMeld Inc., чтобы сосредоточиться на искусственном интеллекте (ИИ), а позже преобразовала ее в платформу искусственного интеллекта с открытым исходным кодом. Cisco также купила Accompany Inc., основанную на искусственном интеллекте платформу для анализа отношений, и Voicea Inc. в качестве решения для расшифровки голоса. Другие приобретения Cisco, связанные с ИИ, включают Perspica Inc., которая использует машинное обучение для оценки больших объемов данных приложений, и Cmpute.io, которая анализирует развернутые в облаке рабочие нагрузки и модели потребления.

Отраслевой конкурс

В сетевой и ИТ-отрасли Cisco сталкивается с конкуренцией со стороны различных компаний, таких как Juniper Networks Inc. (JNPR), Arista Networks Inc. (ANET), Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE) и IBM Corp. (IBM). Все эти компании имеют свои собственные конкурентные преимущества и постоянно пытаются завоевать долю рынка, внедряя новые продукты или услуги, которые являются более инновационными, чем то, что предлагает Cisco.

Торговая сила покупателей

Рыночная власть покупателей относительно высока из-за количества конкурентов на рынке, а также наличия товаров-заменителей. Cisco должна учитывать лояльность клиентов и цены при принятии решений о предложениях своих продуктов. Чтобы оставаться конкурентоспособной, Cisco должна адаптировать цены и предложения продуктов для удовлетворения потребностей клиентов.

Угроза новых участников

Cisco также необходимо знать о потенциальных новых участниках рынка, которые могут принести инновационные технологии, способные превзойти ее текущие предложения. Всегда существует потенциал для выхода на рынок стартапов с прорывными технологиями, что потенциально может повлиять на долю рынка Cisco в долгосрочной перспективе.

Рыночная власть поставщиков

Рыночная власть поставщиков также относительно высока из-за их важности в поставке материалов или компонентов для продуктов и услуг Cisco.

Угроза заменителей

Cisco также должна знать об угрозе появления на рынке заменителей, которые могут заменить их продукты или услуги. Это могут быть технологии с открытым исходным кодом, такие как решения на базе Linux, а также проприетарные приложения других компаний.

Так стоит ли мне рассматривать Cisco?

Анализируя внешние факторы с помощью модели пяти сил Портера, инвесторы могут лучше понять, как каждый фактор может влиять на результаты компании и цену акций с течением времени. Для Cisco Systems конкуренция со стороны других компаний отрасли, рыночная власть покупателей, потенциальные новые участники рынка, рыночная власть поставщиков и угроза появления заменителей — все это факторы, которые следует учитывать при принятии инвестиционного решения. Понимая эти внешние силы, инвесторы могут принимать более обоснованные решения о своих инвестициях.

Поговорите со своим консультантом

Прежде чем инвестировать в Cisco, поговорите со своим финансовым консультантом, чтобы определить стратегию, подходящую для вашего конкретного портфеля. Они могут дать представление о внешних факторах, которые могут повлиять на ваши инвестиции, и помочь вам принять обоснованное решение о ваших активах. При правильном руководстве и исследованиях инвестирование в Cisco может оказаться выгодным решением.

Personal Capital Advisors Corporation («PCAC)» компенсирует Archer-Ventures новых лидов. Archer-Ventures не является инвестиционным клиентом PCAC.